Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) ikinci çeyrek net gelirinde önemli bir artış kaydederek bir önceki yıla göre %16 artışla 1,22 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Şirketin çok yönlü iş modeli %21 vergi öncesi marj ve %22 yıllık maddi adi sermaye getirisi sağladı.
Gelir akışlarının çoğu iyileşirken, net faiz gelirinde düşüş görüldü. Buna rağmen, Küresel Varlık Yönetimi ve Kurumsal Grup segmentleri önemli bir gelir artışı yaşadı. İleriye dönük olarak Stifel, sağlam sermaye artırımı ve danışmanlık faaliyeti sonuçları beklemekte ve tüm hatlarda ilk yarı gelir rakamlarını eşleştirmeyi veya aşmayı ummaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- İkinci çeyrek net geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %16 artarak 1,22 milyar dolar oldu.
- Vergi öncesi marj %21 olarak gerçekleşirken, yıllık bazda maddi özkaynak getirisi %22 oldu.
- Küresel Varlık Yönetimi 801 milyon dolar ile rekor gelir elde etti.
- Kurumsal Grup gelirleri bir önceki yıla göre %41 artarak 391 milyon dolara yükseldi.
- Net faiz gelirinin üçüncü çeyrekte 250 milyon ila 260 milyon dolar arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Şirket, 500 milyon $’lık Kıdemli Senetlerini emekliye ayırarak uzun vadeli yükümlülüklerini ve yıllık faiz giderlerini 21 milyon $ azalttı.
Şirket Görünümü
- Stifel, yılın ikinci yarısında da güçlü performansın devam etmesini ve tüm gelir kalemlerinin en azından ilk yarıyla eşleşmesini bekliyor.
- Tazminat oranı beklentisi %57,5 ila %58’e düşürüldü.
- Verimlilik girişimlerinin bir miktar fayda sağlaması bekleniyor.
- Şirket 415 milyon doların üzerinde sermaye fazlası ve %11,1’lik Tier 1 kaldıraç sermayesi ile iyi sermayelendirilmeye devam etmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Net faiz geliri 40 milyon $ veya %14 oranında azalmıştır.
- Düzenleyici kısıtlamalar, danışmanlık hesaplarında Akıllı Oran sunulmasını engellemekte ve şirketin bu hesaplara mevduat çekme kabiliyetini etkilemektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, fon bankacılığı, ipotek ve CLO portföylerinde görülen büyüme ile ek kredi yaratma kapasitesine sahiptir.
- FIC alım satım faaliyetlerinin iyimser görünümü destekleyecek şekilde artması bekleniyor.
- Stifel’in rekabetçi süpürme mevduatları %2’ye varan oranlar sunarak müşteriyi elde tutmaya yardımcı olmaktadır.
Eksiklikler
- Hisse geri alımları için belirli bir plan sunulmamış olup, yaklaşık 11 milyon hissenin yetkisi devam etmektedir.
- Rekabetçi işe alım ortamını ele almak için ayrıntılı stratejiler belirlenmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Ron Kruszewski, Smart Rate de dahil olmak üzere Stifel’in ürünlerinin, en yüksek oranları veya en düşük ücretleri sunmaya gerek kalmadan Reg BI kapsamındaki güvene dayalı yükümlülükleri karşıladığını vurguladı.
- CFO Jim Marischen, 415 milyon dolar fazla sermaye ile geri alım stratejisine yönelik fırsatçı yaklaşımın altını çizdi.
- Şirket, güçlü talebe ve kısıtlayıcı faktörlerin olmamasına atıfta bulunarak kredi büyümesine güveniyor.
Özetle, Stifel Financial’ın kazanç çağrısı, ikinci çeyrekte güçlü bir gelir performansı ve maliyetleri azaltmaya ve sermayeyi optimize etmeye yönelik stratejik hamlelerle piyasa zorluklarını etkili bir şekilde yöneten bir şirketin resmini çizdi. Firma yönetimi, güçlü bir sermaye pozisyonu ve verimlilik ile müşteriyi elde tutmaya net bir şekilde odaklanma ile desteklenen sürekli büyüme ve istikrara olan güvenini ifade etti. Piyasalar geliştikçe, Stifel Financial uyum sağlamaya ve ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmaya hazır görünüyor.
InvestingPro Insights
Stifel Financial Corp. (NYSE: SF), son kazanç raporunda kayda değer gelir artışı ve verimlilik önlemleri ile güçlü finansal sağlık ve stratejik çeviklik gösterdi. Şirketin performansı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için, bazı InvestingPro İçgörülerini inceleyelim.
InvestingPro Verileri, şirketin sektördeki önemli varlığını yansıtan 8,65 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Düzeltilmiş 15,85 F/K oranı, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024’teki %5,07’lik gelir artışı, finansal performansında olumlu bir gidişata işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları arasında, Stifel Financial’ın temettülerini yedi yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösterdiğini vurgulamakta fayda var. Temettülerdeki bu istikrarlı artış, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Ayrıca, şirket agresif geri alımlar yoluyla hisse sayısını aktif bir şekilde yönetmektedir; bu da genellikle yönetimin firmanın içsel değerine olan güvenini gösterir ve yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.
Ayrıca, dört analist önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, Stifel Financial’ın son on iki ayda kârlı olduğunu ve analistlerin kârlılığın bu yıl da devam edeceğini öngördüğünü belirtmek önemlidir. Bu durum, analistlerin bazı temkinli yaklaşımlarına rağmen şirketin finansal temellerinin sağlam olduğunu göstermektedir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/SF adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin bilgilerin kilidini açabilirler. Listelenen toplam 8 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Stifel Financial’ın potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilir ve iyi bilgilendirilmiş yatırım seçimleri yapabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
